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来源:险联社
2025年,A股五大上市险企银保渠道迎来爆发式增长,保费与价值贡献同步大幅提升,成为拉动寿险业务增长的核心力量。
但在渠道高速扩容的同时,违规“小账”问题也有所抬头,给行业规范发展带来隐患。
为此,金融监管总局近期印发《关于进一步加强银行代理渠道费用管理有关事项的通知》,并配套发布相关问答细则,重点整治银保渠道“小账”乱象,推动“报行合一”监管向更精细、更穿透的方向升级。
保费与价值双高增,银保成增长主力
2025年,银保渠道彻底摆脱“重规模、轻价值”的传统印象,在五大上市险企业绩中扮演关键角色。已披露数据的四家头部险企银保渠道保费合计达3128.72亿元,同比增速约为41.5%。
具体来看,中国人寿银保保费规模首次站上千亿台阶,达到1108.74亿元,同比大增45.5%;新华保险、人保寿险、太保寿险紧随其后,银保保费分别实现721.02亿元、682.78亿元、616.18亿元,同比分别增长39.5%、33.5%和46.4%。
价值端表现同样突出。平安寿险及健康险银保渠道新业务价值94.08亿元,同比大幅增长138%,对寿险新业务价值的贡献度提升12.1个百分点;太保寿险、人保寿险银保新业务价值均实现翻倍增长,同比增速均达102.3%;新华保险银保新业务价值52.73亿元,同比激增110.2%,创下历史最好水平。
“小账”暗流涌动
但繁荣背后,隐患暗藏。
随着“报行合一”政策推进,明面上的佣金得到有效管控,部分险企转而通过“小账”争夺银行网点资源。
所谓“小账”,就是不体现在合作协议里的额外费用,通过现金、礼品、虚列培训费用等方式输送给银行一线人员,成为行业潜规则。
业内人士透露,部分公司甚至要求银保专员垫付业务推动费用,再以薪酬名义发放,严重扰乱市场秩序。
新规“组合拳”,严堵费用漏洞
此次新规并非对过往政策的简单重复,而是从费用口径、责任落实、监管手段三个维度全面“收紧补漏”,构建全流程闭环管理体系。
全口径费用备案,杜绝“暗箱操作”。新规明确要求,保险公司备案产品时,必须按系统要求逐项报送佣金、银保专员薪酬激励、培训及客户服务费、分摊固定费用等所有成本。
过去藏在“培训费”“客户服务费”里的隐性支出,如今必须明明白白上报,彻底封堵“换名目走费用”的漏洞。同时,实际执行必须与备案精算报告完全一致,所有支出都要取得真实、合法、有效的凭证,实现“报行合一”无死角。
责任落实到人,强化“硬约束”。新规首次将“报行合一”合规管理纳入内部考核与问责机制,明确全链条责任主体。董事会每年至少听取一次专题汇报;总经理负总责;总精算师对产品设计负责,财务负责人管财务管理,分管银保的高管对费用支出合规负责,各级分支机构一把手对本机构合规负责。“谁出问题找谁”,彻底杜绝“甩锅”,让监管要求落到实处。
穿透式监管,建立“行业通报”机制。监管部门将持续开展现场检查,并建立违规问题和典型案例行业通报机制,一旦发现问题,直接通报至保险总公司及其法人监管部门。这意味着,地方分支机构违规,总公司也要“连坐”,形成强大震慑,倒逼险企强化内部管控。
此外,新规对银保专员薪酬、业务推动活动、共同费用分摊等关键环节作出细化规定。明确专员薪酬应与岗位职责匹配,不得被挪用用于业务推动;业务活动需建台账,记录时间、地点、费用、参与人员,临时激励方案需经省级或总公司负责人批准;共同费用按“谁受益谁承担”原则分摊,不得向其他渠道转嫁。
结语
从2023年“报行合一”首次落地划清红线,到如今细化规则、严堵“小账”漏洞,监管对银保渠道的治理正从初步规范走向深度治理。
未来银保渠道的竞争,将彻底告别拼费用、拼回扣的粗放模式,转向拼产品竞争力、拼客户服务、拼长期价值的高质量发展轨道,这既是行业规范发展的必然要求,也是守护市场秩序与消费者权益的关键一步。

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